量化交易模型 国内量化策略的简单分类

股票行情 编辑:网友投稿 日期:2021-04-08 15:31:19 32人浏览

  海内的量化买卖模子可以简朴分为三种:Alpha计谋、CTA计谋、高频买卖计谋。想要领会更关于金融的人人可以去看一下私募基金运作模式。

  1.Alpha计谋包罗差别的种别:凭据研究内容的差别,可分为基本面Alpha又叫财政Alpha和量价Alpha。业界一样平常不会把这两个Alpha完全离开。然而,凭据他们的能力、优越的偏向和信心,差别的团队往往会做差别的事情。有的团队喜欢用数据挖掘来做量价因子,有的团队喜欢从基本财政逻辑的角度仔细筛选财政因素。

  凭据是不是对冲,可以分成两类。全对冲的称为Alpha计谋,非对冲在市场上常被称为指数增强计谋。他们使用相同的模子,但后者没有期货的对冲,这样的话有利益也有坏处。瑕玷是这个计谋的收益曲线会有很大的回撤。但从收益来说,在上涨的那一年,这个计谋会显示的稀奇好;从长远来看,该公司可以赚取BEAT分红的收入,并吸引对该指数持乐观态度的客户。相比之下,对冲Alpha计谋的显示普遍跑不赢指数,此外,不对冲的利益是节约资金,对冲计谋至少20~30%的资金应该作为期货的保证金,

  2.CTA计谋

  关于CTA计谋,CTA战略的特点是利润风险比低于Alpha。但在好年景,收益可能会高,尤其是前期。酿成和计谋,CTA入门难度都是最低的。顺带一提,在三种量化计谋中,最难的肯定是高频买卖,其次是Alpha计谋,最容易的是CTA。这也不是说高频买卖是最难过。这三个计谋很难做好。个人认为,做好一个计谋最难的是Alpha。由于一个好的阿尔法计谋可以治理数十亿,甚至数百亿资金,每年带来数亿元的收入。这样的计谋是一样平常大团队都会做。以是我个人认为Alpha Strategy的顶级团队是市场上最老练的一群人。

  回到CTA计谋,CTA的焦点在我看来是投资多元化。简朴来说就是三个维度:多计谋、多品种、多周期。简朴做一些盘算,好比你的计谋含盖了10个主流品种,而计谋的类型大致分为相关性低的三类,你可以在5分钟、半小时、日线三个周期上去运行。因此,纵然你的单个计谋在某个品种周期内运行,夏普比率只有1,甚至小于1,若是你幸运的话,你最终组合的夏普比率可能在2左右。

  CTA计谋最早的时刻,人人用的是一个叫开拓者的软件,俗称TB。现在这个软件也可以用来学习cta。由于关于TB有许多技术指标和相对传统的计谋,可以作为入门学习的资料,也支持实盘买卖。固然,我们不建议你用它来做确定的买卖。究竟照样容易赔钱的,等你的计谋完全成型就好了。

  3.高频买卖计谋第三个计谋是高频买卖计谋。高频买卖在中国的主要应用有:期货趋势、期货套利、期货做市,股票T 0和全市买卖。做高频买卖的基本都是私募,然则高频买卖的产物基本很少对外召募。高频买卖得优点有收益高、回撤小,但高频软硬件的投入也很昂贵(好比一台服务器的成本在8-10万左右)。因此,若是你去筹集资金,你可能会得不偿失,这通常是由自营资金完成的。

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